自2025年四季度开始，全球存储市场正经历一场"史诗级"的价格重构。与过往周期性波动不同，此次涨价呈现出合约价与现货价同步跳涨、渠道与整机全线传导的特征。在部分产品的现货市场，价格涨幅甚至已达数十倍。然而，进入2026年二季度，市场传出内存条价格出现松动的迹象，这是否意味着本轮超级周期即将见顶？距离回归正常价格水平还有多远？
在近日举行的CFMS | MemoryS 2026峰会上，CFM闪存市场总经理邰炜给出了清晰的判断：这不是一次简单的周期反弹，而是一场长周期的范式转移。"2026年全球没有任何一类主流AI存储可以实现完全供需平衡，"邰炜在演讲中表示，"存储行业的焦点已经从'看谁更便宜'，转向'看谁能拿到货'。"
AI重新定义存储：从成本项到战略资源"过去几十年，存储一直被当成是一个典型的周期型行业，"邰炜在演讲开篇指出，"但现在这一切都将被彻底改写。"AI正在把存储从BOM表里的成本项之一，变成AI竞赛的战略资源，从一个周期性的产品变成数字经济的核心竞争力。
这种转变源于数据生成方式的根本性变革。过去的数据由人创造——照片、视频、文档；而在AI时代，数据是各类大模型（企业的、主权的、通用的、垂类的）乘以海量参数、多模态内容形式，再加上不间断的训练与推理消耗。今年全球半导体存储器市场规模预计将突破6000亿美元，数倍于以往任何时候。
CFM数据显示，AI服务器对存储的需求呈几何级增长：通用服务器通常配置DDR5 512GB-1TB、SSD约4TB，而AI服务器DDR5配置达1.5TB-4TB，eSSD从4/8TB跃升至8/16TB，还需搭载HBM3E/HBM4。2026年，AI服务器在整体服务器出货中占比将突破20%，部分公司甚至达到25%-30%。这种爆发直接推高了存储配置需求——2026年服务器DRAM应用占比将超过50%，需求增速超过40%；Server NAND需求同比增长63%，HBM增长35%，SOCAMM更是暴涨150%。
DDR5标配化与LPDDR的服务器渗透随着Intel Granite Rapids (GNR)、AMD Turin等平台在2026年扩大应用，DDR5-6400成为标配，并向MRDIMM-8800演进。到2027年，Diamond Rapids和Venice平台将推动DDR5-8000及16通道配置落地，PCIe 6.0 SSD的渗透率也将加速提升。
更值得关注的是LPDDR的"出圈"。邰炜指出，从NVIDIA Blackwell到Rubin架构，SOCAMM（SoC Attached Memory Module）系列快速发展，在高耗能场景中相较RDIMM展现出明显优势。LPDDR based MRDIMM以及加速卡的大量应用，意味着"LPDDR不再是手机和超极本的专属，手机、服务器、汽车都会要抢占LPDDR的产能。"
